增量即将到顶 垃圾焚烧企业的四种选择

今年9月，住建部发布《2021年中国城市建设状况公报》显示：2021年，全国城市生活垃圾无害化处理量2.5亿吨，无害化处理率已达99.88%。在垃圾焚烧已成主力的情况下，垃圾焚烧的整体增速也开始相应回落：
 
　　根据国家统计局的数据，2015年，我国生活垃圾焚烧无害化处理厂数量仅为220座，到2020年数量已提升至463座，呈现出高速增长趋势。其中2018年到2020年三年间新建的垃圾焚烧项目数量超过270个，而按照相关规划，2021年到2030年，国家将规划新建垃圾焚烧厂仅为191座，后面十年间建设数量不足前面三年间的71%。
 
　　中国固废网最新报道也显示，2022年上半年新增项目数量同比2021年上半年减少四分之一，新增规模减小三成多。
 
　　这些都无不表明焚烧新建项目即将到顶，市场发展以至于高峰。
 
　　面对这样的趋势，不少垃圾焚烧企业早已未雨绸缪，很早就开始应对。根据作者的采访以及相关报道总结，它们主要选择了四种应对方式。
 
　　01
 
　　立足垃圾焚烧主业
 
　　进行产业链横纵向拓展
 
　　对此，E20研究院固废产业研究中心曾有过专题分析：在横向上，前端向垃圾收运、垃圾分类，后端向飞灰、废渣处置等业务延伸，打通并强化对垃圾入口和垃圾出口的环节把控；在纵向上，向餐厨垃圾、污泥、工业固废等领域拓展，形成业务协同，或共建循环经济产业园，促进规模效益和生态效果提升。
 
　　2017年，粤丰环保建立粤展投资，以其为平台，积极拓展垃圾焚烧产业链的前后端，并在此基础上实现了城市环卫、飞灰填埋、炉渣综合利用、填埋场整治和静脉产业园建设五个方面的业务延伸；2018年，中山公用控将控股股东旗下公司广东名城环境科技有限公司收入麾下，尝试通过统筹整合固废板块资源，着力打造“投资-建设-运营”一体化业务新模式；近年来，广环投也在坚持垃圾焚烧主业的基础上，积极探索固废资源再生、智慧环卫服务、环保装备制造、环境治理服务，打造出覆盖咨询设计、研发制造、建设运营、投融资一体化等的环保全产业链；广东佛山顺德区国资系统着力打造的公用事业平台顺控发展建成则立足生活垃圾焚烧，同时将餐厨垃圾处理、污泥处置集中在同一个厂区内处理，实现了全国领先。
 
　　02
 
　　利用资本的力量，以并购求发展
 
　　对于一些区域性企业来说，则是走出所在区域，向外发展。
 
　　一位不愿具名的企业负责人介绍，当新增项目逐渐到顶、整体市场日益成熟之际，市场发展的马太效应也会增强。“狼多肉少，大家为了扩大规模，自然就想着从别人碗里抢食，甚至直接将别人吞并、大鱼吃小鱼。”“市场上的项目虽然已经很有限，但对于有实力的企业来说，总会比别人有更多的机会。”事实上，这个现象，不光在垃圾焚烧行业，在其他行业甚至整个社会中都是如此。在行业初期发展备受关注的时候，大家为了跑马圈地，会有一波并购潮。等到市场逐步稳定、增长见顶时，也会有一波并购潮，用扩大规模、提升规模效益求发展。
 
　　他介绍，对于一些主要立足某一区域的垃圾焚烧企业来说，以并购的手段去发展，或许是更快捷的方法，但对于项目的判断则需要足够的经验，也存在更多不可控的风险。当前市场大环境并不是很好，新增项目趋于到顶，好项目可遇不可求。
 
　　在作者的采访中，如中山公用、广环投等主要在属地发展的领先企业，走出去的意愿更加坚定，所在区域以外市场的布局也更加明显。
 
　　据广州国资报道，在筹备上市之际，广环投也依托资本优势和行业经验，积极拓展广东云浮、云南、湖南、山西等地市场；
 
　　今年8月份，中山公用公告，拟以约6亿元受让湖南株洲市金利亚环保科技有限公司(下文简称：金利亚环保)100%股权。金利亚环保成立于2008年，其投建的城市生活垃圾焚烧发电厂，是湖南省首个采用国内外最先进的机械炉排炉焚烧技术工艺的项目，日处理生活1500吨；
 
　　顺控发展同样以并购的方式，拟收购中机茂名60%的股权。中机茂名投建的广东茂名市循环经济示范中心项目是广东省重点环保工程，目前粤西最大的危险废物处置中心，在广东省现有7家危险废物填埋企业中填埋规模最大，约占全省填埋总规模的31%。
 
　　03
 
　　以技术+运营为主，探索做轻资产服务
 
　　2014年开始，向轻资产模式转型就已经成为水务行业的共识并引发广泛讨论。中国水网不仅曾为此组织过专题沙龙，在水业战略论坛上，也专门设置过该话题的讨论。垃圾焚烧比水务市场发展稍晚，最近几年，在一些领先企业的带领下，也开始了轻资产转型的探索。
 
　　在“2020(第十四届)固废战略论坛”上，首创环境技术总监、北京首创环境科技有限公司总经理戴小东现场透露，“十四五”期间，首创环境将在轻资产领域集中发力。
 
　　按照戴小东的介绍，企业的轻资产之路主要有三种途径：
 
　　一是通过科技创新，实现技术引领，构建在全链条或链条某一环节的技术优势，并寻求技术优势产业化落地，形成核心产品和技术方案，将创新成果变现；二是通过资产证券化、产业基金模式，使重资产变轻，提升资产周转效率和现金流和利润水平，提高投资收益；三是依靠技术密度和智力资本，提供综合运营维护服务。
 
　　首创环境的轻资产战略是以重资产业务(焚烧、危废等)为依托，推进面向重资产业务的技术设计方案、服务方案产品化，通过内部的应用实践，进而推动核心技术向外部市场拓展，拓展新业务领域，实现轻重并举和轻重平衡，以及以轻带重。其中，要特备强调以技术驱动，通过科技创新来实现轻资产化。
 
　　袁国帧介绍，一般情况下，在资金实力方面，民营企业没法和央企、地方国企比，所以民企更应注重技术，把项目做好，为政府解决问题，用效果让民众满意，最终让政府认可自己。在他看来，建设能力和运营能力是粤丰环保的强项，其在广东之所以能有12个项目也是因为这个原因。
 
　　未来，粤丰环保将轻重资产并举，探索推动轻资产的合作模式——立足自己的强项，拓展委托运营业务等，并依托粤丰科盈投资平台，在固废业务之外，提供围绕智慧城市建设、智能停车以及智能环卫、环保电力数字精细化运营管理的人工智能技术研发和服务。
 
　　今年5月，上海环境集团在自己的十四五转型策略中也提出，未来将以“规划咨询、生态修复、代建代管”三项轻资产业务和“生活垃圾、危废医废、污水处理”三项重资产业务为主线，轻重并举、双轮驱动。
 
　　04
 
　　开辟新赛道
 
　　新能源和锂电池再生利用成主要方向
 
　　如果说前述几种方式，企业还都是立足既有主业的产业链延伸和拓展，本条则主要是由内向外的跨界发展。
 
　　在双碳背景下，加快新能源转型以及资源再生利用成为国家主推的方向，很多企业也在政策的东风下，发力氢能、光伏、锂电等新能源市场和以锂电池回收、拆解等为主的再生资源利用市场。
 
　　前几日，中国固废网报道，顺控发展投资成立广东中氢顺发能源科技有限公司，公司经营范围包含：包含技术开发、咨询等的服务以及站用加氢及储氢设施销售等。
 
　　11月初，圣元环保公告，拟斥资12.65亿布局氢能：将以厦门、泉州两地作为试点，分别投资建设“氢能源研发中心实验室及车船氢动力装备总成项目”和“固态储氢系统活化及应用项目”。
 
　　9月份，中国天楹与通辽市人民政府签署协议，双方将共同发起通辽零碳产业母基金，并建立重力储能研究院、绿氢研究院、绿氨研究院、生物质能研究院等，共建通辽风光储氢氨一体化零碳产业园等。
 
　　3月，瀚蓝环境表示，年内将在佛山南海建设一个设计规模年产约2200吨氢气的制氢项目。目前已在佛山南海运营5座加氢站，合计设计加氢能力为3.5吨/日；城发环境公告，拟合资成立新能源公司，布局氢能、光伏业务。
 
　　去年，中山公用全资子公司与广发证券全资子公司共同设立规模为30亿元的新能源产业基金。同时中山公用与亿晶光电合作成立合资公司，以中山市作为重点和起点布局光伏发电业务。今年4月，其首个光伏发电试点项目——天乙能源光伏项目正式投入试运行。
 
　　同样是去年宣布投资印尼高冰镍项目的伟明环保，联手格林美旗下永青科技，拟共同规划投建年10万辆报废汽车回收利用和10万吨动力电池与电池废料回收项目，兼顾新能源和再生资源利用。
 
　　对于企业来说，上面的四种选择，并不是非此即彼而是互相融合的，不少企业同时兼顾了好几种路径进行探索。每一种不同的路径，也将面临不同的机会与困难。作为产业领域者，这些企业通过敏锐的市场嗅觉、强大的实力以及快人一步的执行力，再一次站在了产业跨界的前沿，在企业自身发展之外，也或将为产业整体发展趟出一条新路。而不管选择哪条路径，苦练内功以降本增效，实现高质量发展也都是他们的共同选择。
 
　　刚结束的二十大特别强调了高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务和实现中国式现代化的本质要求。要求推动高质量发展，加快构建新发展格局。E20环境平台首席合伙人、E20研究院院长傅涛在学习“二十大”时认为，随着污染治理的基础服务深入和延伸，环境产业需要在无害化之后，重新定义美好，从中实现价值。

文章来源：中国固废网 谷林

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